$中国平安(SH601318)$ 公布2023年中期业绩，总收入约人民币5461.34亿元(单位下同)，同比增长7.93%。归属于母公司股东的营运利润约819.57亿元，年化营运ROE达18.2%。归属于母公司股东的净利润约698.41亿元，基本每股营运收益4.63元，22年半年报净利润602.73亿，同比增长15.8％，22年半年报每股收益3.45元，中期每股股息每股0.93元，同比增长1.1%，今年收到两次分红1.5＋0.93＝2.43元，持续提高现金分红。

【资料图】

业绩端说明：平安去年半年报重塑前利润为602.73亿，重塑后为700亿（新会计准则因素），导致利润同比下滑1.2％。如果按照去年的602.73亿同比增长15.8％。

一 综合金融模式持续深化。

截至2023年6 月末，平安个人客户数超2.29亿，客均合同数较年初增长0.7%至2.99个。个人业务归母营运利润占总归母营运利润 83.4%。

二 寿险渠道综合实力增强，业务经营稳健发展。

2023年上半年，平安寿险及健康险业务实现新业务价值259.60亿元，同比大幅增长45.0%（同口径）。其中代理人渠道产能大幅提升，人均新业务价值同比增长94.3% ；深化与平安银行的独家代理模式，银保渠道招募超2000人，银保渠道新业务价值28.25亿元，同比增长174.7%（同口径）。截至2023年6月末，平安寿险保单继续率显著改善，13个月保单继续率同比上升2.1个百分点，25个月保单继续率同比上升7.0个百分点。

三 财产保险业务保险服务收入稳健增长，业务品质保持良好。2023年上半年，平安产险保险服务收入1558.99亿元，同比增长7.8%，平安产险通过强化业务管理与风险筛选，整体承保综合成本率保持在98.0%的健康水平。

四 银行经营业绩表现稳健，资产质量整体平稳。

2023年上半年，$平安银行(SZ000001)$ 实现净利润253.87亿元，同比增长14.9%。截至2023年6月末，不良贷款率1.03%，较年初下降0.02个百分点，拨备覆盖率 291.51%，较年初上升1.23个百分点。

五 医疗健康战略持续落地。

平安持续投身于医疗健康生态圈建设，差异化优势日益凸显，赋能金融主业。截至2023年6 月末，平安通过整合供应方，已实现国内百强医院和叁甲医院100%合作覆盖，平安自有医生团队近4,000人，外部签约医生超5万人 ;合作药店数达22.6万家，较年初新增近2,000家。2023年上半年享有“+服务”权益的客户覆盖寿险新业务价值佔比超68%。

六 品牌价值持续深化。

2023年公司名列《财富》世界500强第33位，蝉联全球保险企业第1位，排名全球金融企业第5 位 ;名列《财富》中国500强第9位 ;名列《福布斯》全球上市公司2000强第16 位 ;连续七年蝉联Brand Finance全球保险品牌价值100强榜单第1位。

综合聊聊；

中国平安保险股龙头一哥，这几年也是利空声声不断，房地产，投资端，还有代理人流失，新业务价值下滑，国债收益率降低，利率下行周期，业绩也从最好的2019年的1494.07亿，下滑到2022年的净利润 837.74亿，股价也从最高90多下跌到最低36元，业绩腰斩，股价腰斩，股价随业绩大幅度波动，股价结束业绩的称重机。今年业绩新业务都开始进入上升通道，股价也从最低的36元上涨到今天的48.56元，股价后面怎么走，还要看业绩怎么样。保险股牛市熊市放大器，熊市腰斩也易如反掌，牛市翻翻也是轻轻松松的事情，看历史，每一轮行情，牛市熊市中国平安都是这么表现的。投资者必须首先要明白现在是熊市还是牛市，熊市末期买入，牛市大涨翻翻以后卖出。

目前的策略就是持股收息，申购新股，等待政策牛，这一次国家“活跃资本市场、提振投资者信心”决心力度都是空前绝后的，重磅利好政策接二连三的发布， 站在史诗级别的利多政策之际，我坚定不移，坚信不疑，满仓锁仓等待。坚信，史诗级的利好必迎来史诗级的牛市行情。也坚信低估值中国平安业绩股价戴维斯双击一定会实现。平安是我的养老股，我自己也是满仓满融，锁仓等待翻翻的白日梦中。

$中国太保(SH601601)$